Кыргызстан

Детали

  • Отрасль: Финансовый сектор, Финансовый сектор
  • Тип: Пресс-релиз
  • Дата: 30.10.2012

На балансе европейских банков остается 1,5 трлн евро в проблемных кредитах 

KPMG опубликовала результаты исследования мирового рынка задолженностей (Global Debt Sales Survey 2012).
В исследовании отражены ключевые факторы, влияющие на мировой рынок задолженностей:

 

  • Операции долгосрочного финансирования (LTROs). Дешевые кредиты ЕЦБ укрепили баланс банков в краткосрочной и среднесрочной перспективе, что позволило некоторым из них отложить продажу активов и продлить переговоры о реструктуризации задолженностей.
  • Ценовые ожидания. Ввиду ряда причин разница между ценой спроса и предложения остается стабильной на большинстве рынков и в большинстве классов активов, однако в последнее время наметилась тенденция к ее сокращению.
  • Новые участники рынка. На рынке задолженностей появился ряд новых игроков – в первую очередь это ключевые американские фонды и банки, заинтересованные в покупке активов в Европе, главным образом в сфере коммерческой недвижимости и потребительских проблемных кредитов.
  • Сроки, доходность и качество кредита, наряду с возможностью привлечения капитала, являются факторами, мотивирующими к продаже портфелей и влияющими на ценообразование, что приводит к появлению среди покупателей кредитов таких долгосрочных инвесторов, как пенсионные фонды и страховые компании.
  • Базель III. В целях улучшения показателей отношения капитала к активам и оптимизации бухгалтерского баланса, европейские банки могут уменьшить свои балансы на 2,6 трлн долл. США до конца 2013 года, что, вероятно, станет ключевым фактором сокращения доли заемных средств.
  • Более 1,5 трлн евро в проблемных кредитах остается на балансе европейских банков, причем более 600 млрд из них приходится на долю Великобритании, Испании и Ирландии.

 

Ожидания того, что европейские банки активно начнут продавать портфели проблемных кредитов, не оправдались. Согласно исследованию KPMG, сочетание таких факторов, как дешевые кредиты от Европейского центрального банка, трудности при получении средств для финансирования сделок, умеренный «аппетит» банков, совершающих сделки по приобретению, и разрыв между ценой спроса и предложения (несмотря на его сокращение) привели к тому, что на балансе европейских банков до сих пор остается 1,5 трлн евро в проблемных кредитах.


Грэхем Мартин, руководитель Международного подразделения KPMG по разработке портфельных решений и партнер Отдела корпоративных финансов, прокомментировал это так: «Совокупность ряда факторов ограничила поток сделок на рынке кредитных портфелей, который все ожидали. Пожалуй, самым мощным фактором в замедлении столь необходимого европейским банкам процесса снижения доли заемных средств стало предоставление Европейским центральным банком более 1 трлн евро через операции долгосрочного рефинансирования (
LTROs) в декабре 2011 и феврале 2012 года. Международный валютный фонд говорит, что европейские банки должны сократить свои балансы на 2,6 трлн долл. США; 75% этих средств, вероятно, будет получено от продажи активов. Однако банки используют трехлетние кредиты от ЕЦБ главным образом для оздоровления своих балансов за счет прибыльных спекуляций валютными активами (carry trade), уменьшая оказываемое на них давление продавать непрофильные активы по нежелательным ценам».


Ник Колман, директор подразделения по разработке портфельных решений
KPMG в Германии, добавляет:  «Существует общее мнение, что дешевые кредиты от ЕЦБ снизили мотивацию продавать активы в краткосрочной перспективе. Если говорить о том, каких видов кредитов это коснулось, мы видим, что отложена продажа очень больших портфелей долгосрочных ипотечных кредитов и проектного финансирования, которые совсем не обязательно несут серьезные убытки для банков. Тем не менее, мы наблюдаем большое количество сделок по низкорентабельным и проблемным, но дорогим с точки зрения капитала портфелям, например, в сфере коммерческой недвижимости, где снижение стоимости для банка является одним из ключевых вопросов».


«Россия также находится в мировом тренде, – отмечает Евгений Махотин, директор Отдела сопровождения корпоративных сделок и реструктуризации бизнеса
KPMG в России и СНГ. – Российская банковская система аккумулировала существенный объем проблемных долгов, однако банки продают, в основном, необеспеченные потребительские кредиты с просрочкой свыше 360 дней. Поддержка, оказанная банковской системе страны со стороны государства в размере 6,5 трлн рублей с 2008 года, дает о себе знать. Особенностью российского рынка является также то, что банки предпочитают работать с коллекторами, предварительно отработав продаваемые портфели. Таким образом, стоимость продажи проблемных портфелей невелика и качество их относительно низкое».


Марина Малютина, партнер Отдела по оказанию аудиторских услуг в финансовом секторе
KPMG в России и СНГ, отмечает: «Работа с проблемными активами, накопленными в результате кризиса, является одним из наиболее острых вопросов для российских банков. Это касается как просроченных кредитов, так и имущества, полученного в качестве отступного или по залогу, в том числе недвижимости. Сделки по продаже таких долгов пока носят единичный характер, что обусловлено, с одной стороны, высокими рисками активов, а с другой – дефицитом рискового капитала. Чаще реструктуризация активов проводится в рамках группы связанных с банком сторон, нежели с привлечением независимого инвестора. Тем не менее, это огромный рынок с большими перспективами».


В рамках исследования покупателей и продавцов на мировом рынке задолженностей спросили о том, какую деятельность они планируют осуществлять в будущем году. Из всех опрошенных 56% ожидает, что наиболее активно торгуемыми портфелями в ближайшие 12 месяцев станут проблемные потребительские кредиты.


Джонатан Хант, заместитель директора подразделения по разработке портфельных решений
KPMG, комментирует это так:  «Банки, продающие большие многомиллиардные портфели проблемных потребительских кредитов в комплекте с сервисными платформами и форвардными контрактами, будут становиться все более распространенным явлением. Задолженность по потребительским кредитам – это традиционно самый легко продаваемый актив, однако банки все чаще стремятся сбыть активы различных классов. В Великобритании и Европе, например, в последние шесть месяцев многие продавцы сосредоточились на кредитах, обеспеченных коммерческой недвижимостью, кредитах, выданных заемщикам, уже имеющим значительный уровень заемных средств, а также жилищных ипотечных кредитах. Кроме того, все чаще более сложные и долгосрочные активы, такие как инфраструктурные проекты, транспорт и логистика, также поступают на рынок».

KPMG в Кыргызстане

KPMG начала свою работу в Кыргызстане в 2003 году. В нашей работе мы используем международный интеллектуальный капитал фирм KPMG по всему миру, успешно сочетая его с практическим опытом наших местных специалистов.

KPMG в Кыргызстане оказывает аудиторские и консультационные услуги по финансовым вопросам большому количеству банков и финансовых организаций страны, а также предприятиям ведущих секторов экономики, таких как добывающая промышленность, нефтегазовая промышленность, телекоммуникации и пищевая промышленность.

 

Офис KPMG в Кыргызстане находится в г. Бишкек.

 

В СНГ KPMG имеет подразделения в Армении, Азербайджане, Грузии, Казахстане, Кыргызстане, России и на Украине. Общая численность сотрудников этих отделений составляет более 3 800 человек.