Len tri z 27 členských krajín Európskej únie vyjadrili podporu návrhu Európskej komisie týkajúcej sa dane z finančných operácií
Odo dňa svojho zverejnenia 28. septembra 2011, vyvolal návrh Európskej komisie o dani z finančných operácií výraznú vlnu verejnej a politickej diskusie. Prezident Sarkozy tento týždeň oznámil návrh na zavedenie dane z finančných operácií vo Francúzsku počnúc júlom 2012, a táto téma sa nachádza vo vládnom programe mnohých členských krajín EÚ, čo viedlo k tomu, že Veľká Británia vetovala nedávne návrhy na radikálne reformy EÚ na riešenie súčasnej hospodárskej krízy.
Bez ohľadu na potenciálne ekonomické prínosy, ktoré Komisia menovala, došlo k výraznej kritike návrhu, najmä či v skutočnosti naozaj dosiahne svoje ekonomické ciele. Došlo aj ku kritike potenciálne negatívneho dopadu na finančný sektor a HDP členských krajín EÚ ako celku.
Daňové centrum EÚ spoločnosti KPMG spolu s členskými firmami KPMG a ich sieťou daňových a finančných služieb EÚ, pripravili neformálny „Teplomer dane z finančných operácií“, ktorý odráža postoje vlád k návrhu o dani z finančných operácií tak, ako sú vnímané jednotlivými členskými firmami spoločnosti KPMG .
Správa dokazuje, že z 27 členských štátov, momentálne len tri vyjadrili podporu tomuto návrhu, pričom tri boli dôrazne proti. Ostatných 21 krajín návrh v rôznej miere podporuje, je proti nemu alebo sa nevie rozhodnúť.
Komentár KPMG
„Pokiaľ návrh jednoznačne podporujú len tri štáty, návrh Komisie má pred sebou ešte dlhú cestu,“ hovorí Hugh von Bergen, vedúci oddelenia Global Financial Services Tax Group spoločnosti KPMG. „Niektoré členské štáty, ktoré sú formálne v prospech návrhu podporujú myšlienku, aby bola daň z finančných operácií zavedená globálne, čo sa však nestane, aspoň nie v blízkej budúcnosti. Na základe týchto poznatkov možno povedať, že zavedenie návrhu Európskou úniou je veľmi neisté,“ varuje van Bergen.
„Napriek určitým obavám členských štátov týkajúcich sa dôsledkov návrhu na HDP, iniciatíva nemeckej kancelárky Merkelovej a francúzskeho prezidenta Sarkozyho pretlačiť daň z finančných operácií, ak to bude potrebné aj na báze tzv. „zrýchleného postupu“ len v niektorých členských štátoch EÚ, vysiela silný signál váhajúcim členským štátom EÚ,“ podotýka Branislav Ďurajka, partner KPMG na Slovensku.
„Švédska skúsenosť so zavedením dane z finančných operácií v roku 1980, ktorá spôsobila pád švédskeho finančného trhu, je živým príkladom toho, čoho sa mnohí obávajú, že by sa mohlo stať, ak by daň z finančných operácií bola zavedená v EÚ. Pravdepodobne aj odtiaľ pramenia negatívne postoje k návrhu. V týchto ťažkých ekonomických časoch sa vlády budú pravdepodobne pozerať veľmi kriticky na všetko, čo môže obmedziť obchodné aktivity alebo akokoľvek ohroziť tvorbu HDP,“ varuje Branislav Ďurajka.
„Ako ukazuje náš prehľad, veľa členských štátov má stále výhrady k návrhu Komisie,“ hovorí Branislav Ďurajka. „Tieto obavy sú založené na analýzach, akou bola napríklad decembrová správa pre Taliansku asociáciu finančných sprostredkovateľov (Italian Association of Financial Intermediaries) a Severskú asociáciu pre obchodovanie s cennými papiermi (Nordic Securities Association), ktorá dospela k záveru, že „navrhovaná daň z finančných operácií bude mať pravdepodobne významný a veľmi neistý negatívny dopad na ekonomiku EÚ – nie len na medzinárodné finančné centrá, akým je Londýn, ale na všetky podniky a investorov v EÚ.“
„Zatiaľ sa venovalo málo pozornosti otázke, kto získa príjmy z dane z finančných operácií EÚ“ podotýka Branislav Ďurajka. „Komisia to považuje za určitý druh EÚ dane, ktorý aspoň čiastočne podporí rozpočet Únie. Avšak, aj keby princípy návrhu EÚ o dani z finančných operácií boli akceptované, o otázke, ako sa budú deliť príjmy – medzi EÚ a členskými štátmi, ako aj medzi členskými štátmi navzájom – sa bude pravdepodobne ešte veľmi živo diskutovať,“ hovorí Branislav Ďurajka.
Teplomer dane z finančných operácií: Zobrazuje pozíciu 27 členských štátov.
Non EU countries – štáty mimo Európskej únie
Negative – negatívny postoj voči návrhu
Neutral/Divided/No official statement – Neutrálny/názorovo rozpoltený postoj / žiadne oficiálne
vyhlásenie
Positive – pozitívny postoj voči návrhu
Ekonomické zázemie návrhu Európskej únie o dani z finančných operácií
Podľa dôvodovej správy k návrhu smernice Európskej komisie, daň z operácií finančného sektora by predstavovala odpoveď na množstvo problémov najmä v súvislosti s krízou finačného sektora.
Smernica by predovšetkým:
- zabránila fragmentácii vnútorného trhu koordináciou národných daní z finančných operácií,
- zabezpečila spravodlivý príspevok finančného sektora na náklady nedávnej krízy,
- zabezpečila rovnaké podmienky medzi finančným a ostatnými sektormi,
- odstránila niektoré deformácie z finančných trhov,
- slúžila ako zdroj vlastných príjmov Európskej únie.
Európske komisia pôvodne naznačovala, že smernica by mohla generovať príjmy okolo 57 miliárd eur ročne na úrovni EÚ. Bez ohľadu na tieto predpokladané výhody, Európska komisia odhaduje negatívny dopad na HDP medzi 0,53% a 1,76%. Odvtedy Európska komisia upravila tento odhad na 0,2% a 0,3%. Avšak predpoklady, ktoré poporujú dané odhady sú zložité a kontroverzné.
Rozsah návrhu o dani z finančných operácií
Daň z finančných operácií by bola zavedená na operácie, pri ktorých sa používajú finančné nástroje, a pri ktorých má aspoň jedna zúčastnená finačná inštitúcia sídlo v EÚ. Daň z finančných operácií bola navrhnutá tak, aby pokryla celý rad finančných operácií, vrátane nákupu a predaja finančných nástrojov, ako sú akcie a dlhopisy, ale aj uzavretie zmlúv o derivátoch, ako sú opcie a futures týkajúce sa cenných papierov a komodít.
Návrh smernice stanovuje minimálnu úroveň dane z finančných operácií 0,1% na finančné operácie iné, ako tie, ktoré sa týkajú zmlúv o derivátoch a 0,01% v prípade zmlúv o derivátoch.
Smernica je zameraná na zdanenie operácií týkajúcich sa finančných inštitúcií a nie operácií vykonávaných bežnými jednotlivcami alebo podnikmi, ako je uzatváranie poistných zmlúv. Rovnako by nemala mať vplyv na základné trhové operácie. Finančné inštitúcie sú všeobecne definované v návrhu smernice, ktorá zahŕňa tradičné finančné inštitúcie ako sú banky a investičné spoločnosti, ale môže zahŕňať aj holdingové spoločnosti a spoločnosti založené za špecifickým účelom, ako napríklad spoločnosti na obchodovanie s cennými papiermi. Finančné inštitúcie môžu byť predmetom dane z finančných operácií, aj keď konajú v mene alebo na účet inej osoby.
K tomu, aby sa mohla táto smernica uplatniť, aspoň jedna obchodujúca strana musí mať sídlo v členskom štáte. Finančné inštitúcie mimo EÚ môžu byť za určitých okolností tiež predmetom dane z finančných operácií, a to vtedy, ak daná operácia zahŕňa protistranu z EÚ. Daň z finančných operácií je zdaniteľná pre každú finančnú inštitúciu, to zn., že celková miera použitá pre operácie zahŕňajúce dve protistrany z EÚ bude 0,2% pre nederivatívne operácie a 0,02% pre operácie s derivátmi.
Reakcie na návrh o dani z finačných operácií
Odkedy bol vydaný návrh, rozprúdili sa rozsiahle verejné a politické diskusie na danú tému. Jasné obavy, ktoré vznikli, predstavujú riziko, že finančný sektor sa presunie mimo EÚ, do jurisdikcie, ktorá nezaviedla takúto daň. Z tohto dôvodu je určitý počet vlád rozhodnutý podporiť návrh o dani z finančných operácií len pod podmienkou, že bude zavedený globálne. Bez ohľadu na tieto obavy, Nemecko a Francúzsko naznačili, že ak nebude možné dosiahnuť dohodu v celej EÚ (v 27 členských štátoch), daň môže byť zavedená v menšej skupinke, akou sú členovia Eurozóny. Niektoré členské štáty si uvedomujú, že zavedenie dane v EÚ by bolo dostatočným riešením danej situácie. Objavila sa tiež otázka, či daň z finančných operácií je skutočne najvhodnejším nástrojom na riešenie ekonomických cieľov predložených Európskou komisiou.
Teplomer dane z finančných operácií je založený na prieskume uskutočnenom od 18. januára 2012 do 20. januára 2012 v rámci členských firiem spoločnosti KPMG ohľadom ponímania pozície ich vlád, ako je to napr. vyjadrené vo verejných reakciách od príslušných osobností verejného života alebo v neformálnych diskusiách. Teplomer dane z finančných operácií obsahuje prvky subjektivity a nemusí nutne odzrážať názory vyjadrené v oficiálnych publikáciách. Navyše, vzhľadom na politicky citlivú tématiku, akou je daň z finančných operácií, by postavenie v rámci EÚ mohlo v relatívne krátkom časovom úseku prekonať výrazné zmeny.
Ak máte záujem o ďalšie informácie, kontaktujte:
KPMG Slovensko spol. s r.o.
Beata Dubeňová
Head of Markets and Marketing
+421 915 758 925
bdubenova@kpmg.sk
KPMG je globálna sieť firiem poskytujúcich profesionálne služby v oblasti auditu, daní a poradenstva. Pôsobíme v 150 krajinách a naše členské firmy na celom svete zamestnávajú vyše 138 000 ľudí. Nezávislí členovia siete KPMG sú pridružení ku KPMG International Cooperative (“KPMG International”), švajčiarskej právnickej osobe. Každý člen KPMG je právne nezávislá a samostatná osoba a takým spôsobom aj vystupuje.
Spoločnosť KPMG Slovensko je nezávislým členom medzinárodnej siete KPMG a na Slovensku pôsobí od roku 1991. V súčasnosti zamestnáva viac ako 280 ľudí a má 10 partnerov. Je poprednou audítorskou a poradenskou spoločnosťou. Poskytuje širokú škálu audítorských, daňových a poradenských služieb mnohým domácim i zahraničným spoločnostiam a asistuje pri významných transakciách vo väčšine hospodárskych odvetví.