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Financial Risk management  

KPMG의 리스크관리 서비스를 통하여 금융기관이 주어진 자본과 내부통제적 역량하에서 수익 및 주주가치를 극대화할 수 있도록 각종 리스크 요인들을 식별하고 계량화하며 기타 경영관리 요소들과 연계하여 해석할 수 있도록 합니다.

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신용 리스크 관리
금융기관은 보유하고 있는 다양한 형태의 신용위험 자산에 대하여 각종 신용리스크 파라미터를 추정하고 검증함으로써 재무제표의 작성, 자본적정성의 검증 및 감독기관 보고용으로 사용할 수 있도록 해야 합니다. 

즉, 가장 중요한 신용리스크 파라미터의 하나인 부도율의 산출을 위한 적정한 신용평가모형의 개발 및 유지를 위한 지속적인 노력이 필요하며, 이에 부가되는 상시모니터링 또는 조기경보모형도 적절한 신용리스크의 관리를 위해 뒷받침되어야  할 분야입니다.


2011년 국제회계기준 도입으로 인하여 회계기준의 원칙중심, 경제적 실질을 반영할 수 있는 IFRS용 신용평가모형 도입이 예상되며, 신용평가모형을 적절히 개발해 내기 어려운 신용위험 자산들은 이를 적절히 평가할 수 있는 특별한 모형을 필요로 하게 될 것이고 평가모형에 대한 적정성은 매년 지속적으로 검증되어야 합니다.


신용리스크는 그 자체로 전사적인 자본적정성의 검증에 필요할 뿐 아니라 차주 및 계정단위로 세분되어 한도 관리 및 이자율 산정 등 개별거래에 적극적으로 활용되어야 합니다. 신용리스크 파라미터 결과를 바탕으로 수익과 위험량의 상관 관계를 분석하여 효율적인 자산 관리를 위한 최적의 Portfolio 수정전략을 제시해 드립니다.


운영 리스크 관리
금융기관의 대형화, 겸업화로 금융상품이 다양화/고도화되고 상시 구조조정 등으로 금융기관 종사자의  불안정성이 증대되고 IT시스템 의존도가 심화되면서 시스템의 장애나 사람으로 인한 장애 (횡령이나 오류 등) 로 인한 운영손실의 발생가능성이 매우 크게 증가하고 있습니다.


이러한 손실가능성을 미연에 방지하고 어쩔 수 없는 손해라 하더라도 최소화하기 위한 다양한 노력들이 필요합니다. 이러한 노력을 돕기 위하여 리스크관리 조직 및 프로세스의 수립, Control Self Assessment의 시행, 손실데이타의 수집 및 운영위험량의 산출 등 다양한 활동이 수행됩니다.


그러나, 운영리스크의 적절한 관리는 반복적인 내부통제 점검활동을 의미 있게 받아들이고 개선방안을 진지하게 고민하는 자세를 통하여 완성될 수 있습니다.

 

시장 리스크 관리
시장성 유가증권의 종류와 거래량이 늘어나고 자기자금을 통한 투자가 매력적인 투자대안으로 부각되면서 금융기관의 시장리스크를 적절히 관리해 내기 위한 다양한 노력들이 경주되고 있으며, IFRS의 도입과 때를 같이하여 주식, 채권 등 전통적인 유가증권의 가격변동리스크뿐 아니라 다양한 거래구조를 가지고 있는 파생상품의 공정가치 측정이나 회계처리에 대한 관심이 많아지고 있습니다.


또한, 금융기관(은행)의 트레이딩 계정에 대한 자본규제 강화 움직임으로 인하여 유동화증권, 신용파생상품,주식 등에 대한 자본요구량의 상향 조정과 VaR 위험평가방식의 개선 방안에 대한 검토가 이루어지고 있습니다.
이러한 경제환경 및 규제환경의 변화에 따라 이에 부합하는 시장리스크 관리 Infra의 정다 필요합니다.

지주사 리스크관리
금융그룹의 경우, 개별적인 리스크관리 보다 그룹 차원에서의 통합 view에 의한 리스크관리에 대한 중요성이 부각되고 있으며, 그룹 차원에서의 리스크관리 체계를 효과적으로 수립하기 위하여, 강력한 리스크관리 통제구조를 수립하고 계열사별 리스크관리 체계를 개선하여 그룹 내 방법론 및 프로세스를 표준화할 필요가 있습니다. 이에 따라 그룹의 리스크 전략에 의한 표준 및 가이드라인을 제시하고 통합적 모니터링을 수행하며, 리스크 인프라를 구비합니다. 삼정KPMG는 금융그룹이 직면하게 되는 이러한 리스크를 체계적으로 관리하고 그룹 내 중요 의사결정을 효과적으로 수행하도록 지원합니다.

 

자산운용사 리스크관리
국내외 경기 상황의 급격한 변화에 따라 자산운용사의 투자 성과 변동성이 커지고 이에 따른 고객들의 대규모 펀드 환매가 빈번히 발생하고 있습니다. 따라서 자산운용사들은 투자대상 자산에 대한 정교한 사전적인 리스크 분석 및 측정은 물론, 사후적인 운용성과 및  그 원천을 분석 함으로써   효율적인 투자의사 결정을 위한 지원시스템이 필요하게 되었습니다.


투자 대상자산의 리스크 분석 및 측정으로  신용리스크 관점에서 자산 발행자 또는 거래상대방 리스크(신용평가) 를 측정하고, 시장 리스크 관점에서는 투자대상 기업의 변동성 및 VaR , Tracking error을 측정하고, 운용성과에 대해서는 벤치마크 대비 성과(절대/초과수익률)  및  운용 성과의 발생 원인인 종목선택/ 자산배분/ 환율 효과 등으로 분해하여 성과의 원천을 파악, 향후 포트폴리오 운영 및 조직/상품의 성과평가의 기본 정보로 활용하게 됩니다.

 

보험사 리스크관리
2011.04월 도입 예정인 RBC(Risk based Capital) 기준에 의해 큰 폭의 규제자본 증가가 예상되는 반면, 보험권은 경쟁심화에 따라 고위험영역의 보험상품 및 자산운용이 불가피한 상황입니다.


또한, RBC는 리스크관리수준에 따라 표준방법(11.04월 시행예정)과 내부모형(12.04월 시행예정)으로 규제자본 산출 방법이 구분되며, 표준모형 대비 내부모형 활용 시 큰 폭의 규제자본 경감이 가능하여, 보다 적극적인 보험영업 및 자산운용이 가능하게 됩니다.


이러한 규제 환경의 변화는, 리스크관리체계의 개선에 의한 내부모형 승인을 요구하는 형식적 차원과 효율적이며 체계적 리스크관리라는 실질적 차원의 변화를 요청하며, 삼정KPMG는 이러한 요구에 충분한 대응을 지원할 것입니다.


내부통제진단 및 개선
대다수의 금융기관은 아직 전통적인 내부통제 방식에 의존함으로써, 다양화, 대형화, 전문화 및 치밀화되어 증가하고 있는 금융사고에 효과적으로 대응하지 못하고 있습니다. 효과적인 내부통제는 금융사고에 대한 불안감 제거 및 영업에 매진할 수 있는 환경을 제공하게 됩니다.

내부통제의 강화는 운영의 효율성과 효과성을 동시에 고려하여 설계되어야 합니다. 또한 단지 프로세스 관점에서만의 개선이 아닌 조직, 성과 등이 감안된 전사적인 관점에서의 개선이 필수적으로 동반되어야 합니다.

 

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