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[주목 삼정KPMG] 삼정투자자문 

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투자에 대한 혜안을 제시한다

삼정투자자문(Samjong Investment Advisory)


1. 삼정투자자문은?


삼정투자자문은 기관투자자의 해외투자 및 대체투자를 전문적으로 자문하고, 기업의 전략적 투자기회에 따른 금융자문을 제공함으로써 삼정KPMG의 국내외 투자시장 창구역할을 수행하기 위해 지난 2007년 설립되었습니다.

 

기존의 투자자문사들이 국내 주식이나 채권에 대한 투자자문 혹은 일임서비스에 집중하고 있는 반면, 저희는 KPMG의 글로벌 네트워크를 바탕으로 사모투자펀드, 해외헤지펀드, 부동산과 자원 및 인프라를 포함하는 실물자산투자펀드 등 다양한 형태의 대체 투자기회들에 대해 국내 및 해외투자운용사들과 함께 기회발굴, 투자전략 및 구조수립, 투자집행과 사후관리, 최종회수까지 투자기간 전반에 걸친 포괄적인 자문서비스를 제공하고 있습니다.


최근에는 전세계적인 경기불황과 함께 저성장, 저금리 기조가 장기화되고 주식, 채권 등의 전통자산 및 국내 투자에서의 기대수익률이 낮아지면서 고객들의 해외 및 대체 분야에 대한 관심도가 더욱 커지고 있는 상황이기 때문에 다양한 분야의 새로운 투자기회를 발굴하고 성공적인 자문업무를 수행하기 위해 모든 직원들이 분주이고 있습니다.

 

 

2. 삼정투자자문이 수행하는 서비스는?


삼정투자자문의 사업영역은 크게 펀드자문 및 기업자문으로 나눌 수 있습니다. 펀드자문 분야는 연기금, 보험사, 공제회, 은행, 증권사 등 기관투자자를 대상으로 국내외 대체영역의 투자기회를 발굴하여 펀드 조성과 성공적인 투자실행 및 관리를 위한 자문서비스를 제공하는 것으로 국내외 펀드매니저, 투자기관들과 긴밀한 협력 네트워크를 구축•확장하고 있습니다.

 

기업자문 분야는 해외 및 금융시장내 전문성을 바탕으로 기업의 전략적 투자기회에 따른 금융자문을 제공하고 있으며, 기업의 효과적인 국내외 투자전략 실행을 위해 펀드 구조 도입 등 금융기법을 활용한 구조 수립, 해외 및 금융파트너 물색 등의 다양한 네트워킹 서비스 제공과 같은 업무를 수행하고 있습니다.

 

 

3. 삼정투자자문에서 자문했던 업무 중 가장 기억에 남은 에피소드가 있다면?


2008년 글로벌 금융위기 발생 이후 금융시장과 투자시장이 큰 혼란에 빠지며 투자심리가 크게 악화되었습니다. 이 때 저희는 위기가 곧 기회라는 역발상을 바탕으로 대대적인 미국 내 투자대상 발굴에 나섰습니다.

 

IMF 외환위기 때 외국 투자자들이 국내 기업과 자산에 투자해 큰 수익을 얻는 것을 지켜보았던 경험을 토대로 이번에는 한국투자자들이 미국의 위기를 활용하여 큰 투자성과를 올릴 수 있을 것이라는 확신을 갖고 있었습니다.

 

이러한 노력의 결과로 미국정부의 구제금융 프로그램(TALF: Term Asset-Backed Securities Loan Facility Program)을 활용한 투자기회, 법원 관리 중인 부실기업에 최우선 순위의 운전자본을 대출하는 투자기회(DIP: Debtor in Position) 등을 발굴 및 자문하여 큰 성과를 거둘 수 있었습니다.

 

이외에도 국내에서 시도되지 않았던 신흥시장 부동산 포트폴리오 펀드, 아시아지역 클린에너지 사업 투자펀드 등 새로운 펀드투자 영역을 개척하여 국내 기관 및 기업의 참여를 성공적으로 이끌어 냈습니다.

 

 

4. 2008년 글로벌 금융위기 이후 세계 경제의 전망은 유럽국가들의 재정위기가 장기화되면서 한치 앞을 내다보기 힘든 불확실한 국면이다. 2013년 글로벌 투자시장의 전망에 대한 의견은?


2013년에도 유럽의 재정위기와 미국의 재정절벽 리스크가 지속적으로 부각되면서 전세계적인 경기침체가 계속되고 저성장 저금리 기조가 유지가 될 것으로 보입니다. 그에 반해 국내 금융자산의 증가는 계속될 전망이라 기관투자자들이 적정 수익을 창출할 수 있는 투자대상을 물색하기에 쉽지 않은 상황입니다.

 

이러한 환경에서도 아시아 지역이 중국의 경기싸이클 반등 및 성장률 개선, 동남아시아 주요 국가들의 견고한 성장세 및 저개발 국가들의 개발 가속화 등이 기대되어 유망한 투자처로 볼 수 있을 것 같습니다.

 

미국은 재정절벽 위험에 따라 경제성장률은 둔화되겠지만 주택시장의 회복과 자산시장의 활성화가 기대되고 있고, 유럽도 재정위기 극복의 틀을 마련해 가는 과정에서 금융기관의 자산부채 조정 등에서 발생하는 투자기회에 대한 관심을 가지면 좋을 것 같습니다.  

 

 

5. 삼정투자자문의 2013년 계획은?


2013년에는 ‘유럽 재정위기 및 금융권 자산부채조정에 따른 투자기회’, ‘해외 부동산, 인프라 및 자원 등 실물자산을 활용한 중장기 투자기회’, ‘기업의 성장전략과 신규사업 투자에 따른 금융자문 및 재무적 투자자 연계 자문’, ‘부실기업 회생 및 정리 과정에서의 투자기회’ 분야에 집중하여 선도적이고 주도적인 투자기회를 발굴하여 고객들에게 최상의 서비스를 제공할 수 있도록 노력을 기울일 계획입니다.