Mange virksomheder har i den senere tid oplevet, at likviditet er blevet en både knap og dyrere faktor og har derfor øget fokus på likviditetsstyring og working capital.
Working capital indeholder tre elementer, hvor processer skal søges forbedret, for at frigive likviditet til virksomheden:
- Debitorer (order to cash processen)
- Kreditorer (purchase to pay processen)
- Lager (forecast to fulfill processen)
KPMG har udviklet en metode med fokus på vedvarende forbedringer i den operationelle working capital, som indeholder tre elementer:
- Evaluering af potentialet for forbedringer i working capital samt identifikation af hvor i koncernen potentialet er placeret
- Lokale forbedringsprojekter i udvalgte enheder (datterselskaber, business units etc.)
- Implementering - lokalt og på koncernniveau
Med fokus på vedvarende forbedringer inddrages medarbejdere, der påvirker de nævnte processer, i vid ustrækning i et working capital projekt for at få den bedste forståelse og forankring - og vedvarende effekt - i organisationen.
- Krav fra investorer, bestyrelse, långivere eller andre interessenter
- Reducere afhængighed af finansielle leverandører - måske er covenants ved at blive brudt
- Reducere kreditrisici på debitorporteføljen
- Frigive likviditet til at sikre konkurrenceevne og frihed til at agere i markedet
De vedvarende forbedringer sikres ved at udvikle en likviditetskultur i virksomheden. Dette stiller krav til virksomhedens evne til at måle og rapportere working capital performance, og - hvis hele potentialet skal forfølges - indrette virksomhedens incitamentsprogrammer efter målsætningerne for forbedringer i working capital. Områder der typisk inddrages i et working capital projekt.
KPMG kan supportere i alle faser af et working capital optimeringsprojekt. Vi er typisk involveret i hele processen fra den indledende analyse med evaluering og identifikation af potentialet, til lokal forankring, implementering og opfølgning.