Det foreslås, at skattefordelen i de særlige ordninger for medarbejderaktier m.v. ophæves.
Kommissionen foreslår at ophæve skattebegunstigelsen både for de generelle aktieordninger, hvor alle ansatte deltager, og for de aktiebaserede incitamentsordninger, der tildeles en udvalgt gruppe medarbejdere.
Det drejer sig om reglerne i ligningslovens §§ 7 A og 7 H, der forslås helt ophævet.
Efter ligningslovens § 7 A kan et selskab vederlagsfrit tildele alle sine medarbejdere aktier i selskabet til favørkurs eller udlodde gratisaktier op til en vis beløbsgrænse eller udlodde medarbejderobligationer, uden at medarbejderne lønbeskattes af fordelen, men i stedet beskattes efter andre, lempeligere regler.
Kommissionen foreslår endvidere at ophæve ligningslovens § 7 H, hvorefter et arbejdsgiverselskab vederlagsfrit kan tildele alle eller udvalgte medarbejdere aktier eller købe- og tegningsrettigheder til aktier i selskabet. Beskatningen af medarbejderen udskydes, til medarbejderen sælger sine aktier, og avancen beskattes ikke som løn, men som aktieindkomst. Denne bestemmelse blev indført i 2003 for at styrke aktieejerkulturen i Danmark.
Den eneste bestemmelse, der ønskes opretholdt, er ligningslovens § 28. Efter denne bestemmelse falder beskatningen allerede, når købe- eller tegningsretten udnyttes. Beskatningen sker som almindelig lønindkomst med marginalskat.
Kommissionen foreslår at:
- Skattesatsen for personers aktieindkomst (på laveste trin – indtil 48.300 kr.) nedsættes fra 28 % til 25 %, mens aktieindkomst herover beskattes med 40 %. I dag beskattes aktieindkomst, der overstiger 106.100 kr., med 45 %. Nedsættelsen sker for, at den samlede beskatning af aktieindkomst (dvs. inklusive selskabsskatten) fortsat svarer til den marginale beskatning af lønindkomst.
Dette betyder, at der for personaktionærer er tale om en lempelse af beskatningen af aktieindkomst.
Skattekommissionen foreslår bl.a. en væsentlig skærpelse af aktiebeskatningen for selskaber:
- Selskabers avancer og udbytter af mindre aktiebesiddelser, dvs. hvor ejerandelen er under 10 % ("porteføljeaktier"), beskattes fuldt ud uanset ejertid. I dag er avancer skattefri efter 3 års ejertid, og udbytter medregnes kun med 66 % i selskabsindkomsten.
- Der indføres lagerbeskatning af selskabers besiddelser af porteføljeaktier, investeringsforeningsbeviser og obligationer m.v. Dette betyder, at selskaber bliver beskattet af urealiserede avancer på en årlig basis. I dag gælder et realisationsprincip.
- For selskabers aktiebesiddelser over 10 % (datterselskabsaktier) indføres der et fælles ejertidskrav på 1 år for skattefrihed for udbytter og avancer. I dag indtræder skattefriheden efter en ejertid på 1 år for udbytter og efter 3 år for avancer.
- Der kommer formentlig fortsat til at gælde særlige regler for såkaldte lavskattelande m.v.
Hvis forslaget gennemføres, kan disse ændringer få betydelige negative konsekvenser for både almindelige hovedaktionærselskaber, som har porteføljeinvesteringer i mindre aktiebeholdninger, og for medarbejdere, der eksempelvis via deres eget 100 %-ejede selskab har købt aktier, aktieoptioner eller tegningsretter til aktier i arbejdsgiverselskabet.
Hvis der fremsættes et lovforslag med dette indhold, bør hovedaktionærer overveje at gennemføre væsentlige omlægninger af deres beholdning for at imødegå denne skærpede beskatning.
Der foreslås endvidere, at der indføres lønbeskatning af carried interest, men omtalen er kort og indeholder ikke noget om sammenhængen til aktieavancebeskatningen, hvis carry-aktier er ejet af et selskab m.v.
KPMG kan ikke på nuværende tidspunkt sige noget om eventuelle overgangsregler for eksisterende incitamentsordninger omfattet af ligningslovens §§ 7 A og 7 H.
Det må dog forventes, at ophævelsen ikke vedtages med tilbagevirkende kraft, og at etablerede ordninger eller ordninger, der etableres før vedtagelsen af et eventuelt lovforslag, kan gennemføres uændret.
De beskrevne ændringer er Skattekommissionens bidrag til indholdet af en skattereform. Rapporten vil danne grundlag for den kommende tids politiske drøftelser. Tanken er om muligt en skattereform med virkning allerede fra 2010.
Regeringen har bebudet vedtagelse af en ny skattereform inden Folketinget går på sommerferie.
KPMG kan på nuværende tidspunkt ikke sige noget om ikrafttrædelsestidspunktet.