Lovforslaget indeholder i alt 14 ændringer, hvoraf størstedelen er tekniske ændringer og præciseringer, hvis formål overvejende synes at være at bringe lovteksten i overensstemmelse med de oprindelige intentioner og/eller undgå uhensigtsmæssigheder i den nugældende lov. I det følgende fokuseres derfor på de vigtigste materielle ændringer.
Der introduceres en mulighed for pensionsinstitutterne til at opgøre det skattepligtige afkast på individniveau efter en "mere direkte metode", der tager udgangspunkt i 2. ordensgrundlaget, dvs. en beskatning af rente ifølge forsikringsaftalen og rentebonus, andre tilskrevne beløb, der stammer fra investeringsafkastet, samt investeringsafkast, der er erhvervet ret til på anden måde end ved tilskrivning på depotet.
Anvendelsen af den direkte metode forudsætter opgørelse af det realiserede resultat i et omkostnings-, risiko- og renteresultat for hver gruppe af forsikringer, således at pensionsinstituttet nøjagtigt kan redegøre for (dokumentere), hvor meget rentebonus, der i årets løb er tilskrevet hver enkelt gruppe af forsikringer.
Valget mellem direkte og indirekte metode sker en gang for alle ved overgangen til beskatning på individniveau, dvs. fra 2010 for danske institutter.
Den direkte metode er et alternativ til den gældende indirekte metode, hvor opgørelsen af beskatningsgrundlaget på individniveau kan indebære en risiko for merbeskatning i de tilfælde, hvor pensionsinstituttet ikke kan opfylde dokumentationskravet for omkostnings- og risikobonus.
Lovforslaget indeholder desuden en bestemmelse om en skematisk fastlæggelse af "indgangsværdien" på rente-, risiko- og omkostningselementerne ved overgangen til beskatning efter loven.
Som en vigtig ændring udskydes indeholdelses- og betalingsfristen for pensionsafkastskatten for pensionsinstitutterne fra 31. marts til 31. maj i året efter indkomståret, da pensionsinstitutterne først på dette tidspunkt har opgjort de omkostnings- og risikoresultater, der anvendes ved opgørelsen af pensionsopsparerens skattepligtige afkast.
Pengeinstitutternes afregningsfrist ændres ikke og er således fortsat 15. januar i året efter indkomståret.