Den 12. januar 2012 nedsatte Erhvervs- og Vækstministeriet Udvalg om Systemisk Vigtige Finansielle Institutter i Danmark, som fik til opgave at se nærmere på, hvilke kriterier der skal gælde for at blive udpeget som systemisk vigtigt finansielt institut (SIFI) i Danmark, hvilke krav der skal stilles til danske SIFIer, samt hvordan nødlidende SIFI'er skal krisehåndteres.
Udvalgets anbefalinger blev offentliggjort den 14. marts 2013.
Ifølge udvalgets anbefalinger skal danske SIFI'er udvælges dels på baggrund af et størrelseskriterium og dels et kriterium for substituerbarhed, hvorved menes, i hvilket omfang instituttets funktioner kan overtages af andre institutter. Udvalget har alene fokuseret på pengeinstitutter og realkreditinstitutter og således ikke betragtet forsikringsselskaber og pensionskasser.
Konkret foreslås de danske SIFI'er udpeget på baggrund af 3 kvantitative parametre, som består af deres balance målt i forhold til BNP, deres indlån i Danmark som andel af sektorens samlede indlån i Danmark og deres udlån i Danmark som andel af sektorens samlede udlån i Danmark. Institutterne foreslås omfattet, hvis de blot opfylder ét af kriterierne.
Derudover anbefaler udvalget, at det skal være muligt for Finanstilsynet at inddrage et mere kvalitativt element i udpegelsen af SIFI-institutter, såfremt de kvantitative parametre skulle føre til et uhensigtsmæssigt resultat.
Baseret på de foreslåede kriterier er følgende institutter blevet udpeget som SIFI'er: Danske Bank, Nykredit, Nordea Bank Danmark, Jyske Bank, BRFkredit og Sydbank.
- Et SIFI-kapitalkrav bestående af egenkapital (fra 1 % - 3,5 %)
- Krav om en krisehåndteringsbuffer på 5 % af RWA (krav om 3,5 % i CRD IV)
- Krav om udarbejdelse af genopretnings- og krisehåndteringsplaner (krisehåndtering hvis SIFI-institutter har under 10,125 % i kapital)
- Likviditetskrav (SIFI'er skal overholde LCR allerede fra 2015)
- Skærpede krav til god selskabsledelse (Fit & Proper udvides til ledende medarbejdere)
Krav om styrket tilsyn.
Udvalgets anbefalinger har lagt vægt på, at reguleringen bliver konform med kommende EU-regulering, og anbefalingerne er da også fint i tråd med EU's netop vedtagne kapitalkravsdirektiv, som også har fokus på SIFI'erne.
Erhvervs- og Vækstminister Annette Vilhelmsen har tilkendegivet, at regeringen bakker op om udvalgets anbefalinger i den politiske udformning af udvalgets anbefalinger. Erhvervs- og Vækstministeriet har sendt SIFI-udvalgets rapport i høring med høringsfrist den 19. april 2013. På baggrund heraf forventes de politiske forhandlinger indledt i løbet af foråret.
For yderligere information, er du velkommen til at kontakte os.
Christian Boserup
Telefon +45 73 23 39 48
cboserup@kpmg.dk
Frederik Thufason
Telefon +45 73 23 65 66
fthufason@kpmg.dk