I sommeren 2012 indgik Erhvervs- og Vækstministeriet og Forsikring & Pension en aftale om ændring af rentekurven, anvendt i beregningen af de forsikringsmæssige hensættelser. Ændringen medførte en forhøjet diskonteringsrentekurve. I aftalen blev det præciseret, at hvis renteniveauet forbliver lavt, må den ændrede rentekurve ikke føre til en omfordeling mellem generationer af kunder. Dette kan f.eks. være tilfældet, hvis pensionsselskaberne ikke kan opnå et afkast svarende til den forhøjede diskonteringsrentekurve, hvilket potentielt vil stille ældre kunder gunstigere end yngre kunder.
Derfor har Finanstilsynet bedt alle livsforsikringsselskaber og tværgående pensionskasser om fremover at gennemføre en årlig tilbagevendende analyse af generationsproblemet. Analysen skal gennemføres første gang på baggrund af årsregnskabsdata for 2012 og indsendes til Finanstilsynet ved udgangen af juni 2013.
Følgende punkter skal gennemføres i analysen:
- For hver rentekontributionsgruppe opdeles kunderne efter aldersgrupper baseret på 10-års intervaller fra alder 20 til alder 90. Til hver aldersgruppe fordeles de ufordelte midler i rentekontributionsgruppen til den enkelte aldersgruppe ud fra de enkelte kunders retrospektive hensættelser.
- For hver aldersgruppe beregnes pensionshensættelserne i to rentescenarier:
- med den rentekurve, som blev anvendt ved årsregnskabet 2012
- med en lavere rentekurve, som skal illustrere effekten af, at den indførte rentekurve ikke kan realiseres.
Såfremt en aldersgruppes pensionshensættelser er større end summen af de retrospektive hensættelser og aldersgruppens andel af de ufordelte midler, illustrerer dette, at rentekontributionsgruppen har en udfordring med omfordeling mellem generationer.
Såfremt et pensionsselskab har udfordringer med generationsomfordeling, skal der redegøres for de initiativer der tages i denne forbindelse.
Har du spørgsmål til generationsomfordeling i pensionsselskaberne, er du velkommen til at kontakte os.
Umair Butt
Telefon +45 73 23 35 08
usbutt@kpmg.dk