CRD IV er et led i den europæiske dagsorden for styrket regulering og tilsyn med den finansielle sektor. Der er nu politisk enighed om CRD IV reglerne. Der arbejdes dog stadig på de tekniske detaljer, og forslaget forventes at træde i kraft 1. januar 2014.
Regelsættet omfatter en række krav, som vil ramme samtlige danske institutter i større eller mindre grad afhængig af deres størrelse og risikoprofil. De væsentligste krav er:
- Skærpede krav til mængde og kvalitet af kapital. Der introduceres op til tre nye tillæg 'capital conservation buffer', 'countercyclical capital buffer' og 'systemic risk buffer'. Alle buffere skal dækkes af kernekapital.
- Introduktionen af to nye likviditetsnøgletal (LCR og NSFR). CRD IV lægger op til, at aktivernes faktiske likviditetsegenskaber skal afgøre, hvilke aktiver der kan defineres som en del af likviditetsreserverne under LCR. Det er umiddelbart positivt i forhold til danske realkreditobligationers mulighed for at blive inkluderet i likviditetsreserven i kraft af deres høje likviditet. LCR skal formuleres endeligt i løbet af en observationsperiode frem til 2015.
- Nyt gearingsmål i forhold til instituttets udlån.
- Skærpede krav til rapportering fra 1. januar 2014.
- De udnævnte SIFI-banker vil blive påført skærpede krav til kapital og likviditet, krav om genopretnings- og krisehåndteringsplan samt krav til rapportering og god selskabsledelse. I Danmark er Danske Bank, Nykredit, Nordea Bank Danmark, Jyske Bank, Sydbank og BRF Kredit udpeget som SIFI.
- CRD IV indfører et bonusloft for ledelsen og andre væsentlige risikotagere, svarende til én fast årsløn. Hvis flertallet af instituttets aktionærer støtter det, kan der dog udbetales en bonus, svarende til to gange en årsløn. Kravet om bonusloftet har generelt lavere effekt på aflønning i den danske finansielle sektor end i mange andre EU-lande, idet Danmark allerede har skærpede krav til bonus i forhold til hvad de nuværende EU-krav foreskriver. Derudover har man generelt ikke tradition for bonusudbetaling af samme store størrelse i Danmark, som man ser i andre EU-lande.
Ønsker du yderligere information, er du velkommen til at kontakte os.
Lars Schwartz-Petersen
Telefon +45 73 23 32 46
lschwartz@kpmg.dk
Sanne B. Friis-Olsen
Telefon +45 25 29 31 19
sludvigsen@kpmg.dk
Frederik Thufason
Telefon +45 73 23 65 66
fthufason@kpmg.dk