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  • Servicio: Advisory, Accounting Advisory Services (External Financial Reporting Services)
  • Sector: Financial Services
  • Tipo: Publication series
  • Fecha: 01/01/2011

Contabilidad de coberturas 

 
Contabilidad de coberturas
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El IASB publicó el borrador/2010/13 Contabilidad de Coberturas (el borrador) en diciembre de 2010. Esta es la primera etapa de la fase final para reemplazar la norma existente sobre instrumentos financieros, NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición. El borrador propone cambios significativos a los actuales requerimientos generales de contabilidad de coberturas. Las propuestas contenidas en la segunda etapa, que se espera para el segundo trimestre de 2011, pretenden tratar la cobertura de cartera o macro coberturas.

Recibimos este borrador como un hito importante en el camino a mejorar el modelo de contabilidad de instrumentos financieros según lo decidido por el G20. Los cambios propuestos al modelo de contabilidad de coberturas general responden a críticas significativas con respecto al peso y la complejidad de la contabilidad de coberturas. Los cambios también apuntan a tratar el desajuste artificial en escenarios específicos entre la administración de riesgos y las estrategias de contabilidad de coberturas bajo los actuales requerimientos. Además, observamos que el borrador propone cambios que son diferentes a los propuestos para la contabilidad de coberturas bajo los PCGA de EE.UU. en el borrador de instrumentos financieros integrales del FASB publicado en mayo de 2010.

Las propuestas en el borrador atenúan algunos de los requerimientos más onerosos en términos operacionales, tales como el umbral cuantitativo y la evaluación retrospectiva de las pruebas de eficacia de cobertura. Una simplificación adicional propuesta permitiría a las entidades reajustar y continuar algunas relaciones de cobertura existentes que estén fuera de la alineación en vez de tener que recomenzar la cobertura en una nueva relación. Sin embargo, detener voluntariamente las relaciones de cobertura en algunas circunstancias estaría prohibido.

Los cambios respecto a los riesgos no financieros, que posibilitarían la Contabilidad de Coberturas para algunos componentes de materia prima cotizada con exposiciones operativas tales como el componente petróleo en compras de combustible para aviones, serán de particular importancia para entidades fuera del sector financiero. Otros cambios que harían el uso de las opciones compradas como instrumentos de cobertura más atractivo y ampliarían el alcance de los instrumentos de cobertura elegibles y las partidas cubiertas serán igualmente importantes para las entidades financieras y no financieras.

Un tema clave para las instituciones financieras son las propuestas pendientes sobre la cobertura de cartera ya que muchas instituciones utilizan este enfoque en sus estrategias de contabilidad de coberturas. La cobertura de cartera también es de particular importancia en Europa ya que está sujeta a la actual “división parcial” en la Unión Europea.

A pesar de que seguimos esperando la última pieza del rompecabezas, la cobertura de cartera, lo que hemos visto hasta ahora propone cambios sustanciales. Estos cambios apuntan a crear un enfoque para integrar la contabilidad de coberturas más estrechamente con las políticas y objetivos de administración de riesgos y proveer información que sea más útil para la toma de decisiones para los usuarios de estados financieros. Instamos a todos los participantes de este importante proyecto a entregar su retroalimentación al IASB para fines del periodo de consulta de tres meses.
 

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