Verhaltener Optimismus und nach wie vor grosser Handlungsbedarf im Private Banking 

Schweizer Privatbanken müssen immer komplexeren regulatorischen Erfordernissen genügen. Gleichzeitig ist das Verlangen der Kunden und Investoren nach hoher Anlagerendite, mehr Produkte- und Performancetransparenz sowie besserer Beratungsqualität stark gestiegen. Der dadurch ausgelöste Kostenschub und das nach wie vor unstabile internationale Marktumfeld erschweren diese Herausforderungen zusätzlich. Die Studie «Defining the Future of Swiss Private Banking» von KPMG und der Universität St. Gallen (HSG) hat in vier Themenbereichen zentrale Erkenntnisse erbracht:

Das Wachstum kehrt zurück - nur: wann und wo?
Aus der Stabilität der Schweizer Finanzwirtschaft erwachsen den Privatbanken des Landes nach wie vor erhebliche Vorteile. Auch die Eurokrise scheint es den Schweizer Banken einfacher gemacht zu haben, neue Geschäfte zu generieren. Es herrscht ein verhaltener Optimismus bezüglich der zukünftigen Wachstumsaussichten, und zwar sowohl bei den Erwartungen hinsichtlich des Aufkommens neuer Kundengelder als auch auf das allgemeine Umfeld bezogen, in welchem die Schweizer Privatbanken operieren. Allerdings bleiben die Bedingungen weiterhin anspruchsvoll, und so werden einige Banken ihre Erwartungen an die neue Realität mit einer intensiven Konkurrenz und dem Wegfall der «garantierten», zweistelligen jährlichen Wachstumsraten anpassen müssen.

Es besteht die Erwartung, dass die meisten Konzentrationsbewegungen in der Branche massgeblich und zum grössten Teil durch die anstehenden regulatorischen Entwicklungen sowie durch Überlegungen bezüglich kritischer Grösse motiviert sein dürften. Durch die steigenden Kosten für die Einhaltung der regulatorischen Auflagen und die Erosion der Erträge sind die Gewinnmargen unter Druck geraten. Obwohl durchaus eine aktive Nachfrage zur Übernahme von Schweizer Privatbanken besteht, geben sich die Banken einzeln betrachtet vorsichtig: Sie zögern, im gegenwärtigen Klima und Umfeld eine M&A-Strategie zu verfolgen. Solange gewisse Hindernisse für M&A-Aktivitäten nicht ausgeräumt sind, könnte sich die schon lange erwartete Branchenkonsolidierung als Irrlicht erweisen. Die wichtigsten Hindernisse dabei sind: das Zusammenpassen von Unternehmensstrategien und -kulturen, das Fehlen von attraktiven Übernahmekandidaten sowie die Höhe der nicht deklarierten Kundeneinlagen.

Das Ausmass der neuen Herausforderungen sollte nicht unterschätzt werden, zumal diese sich auf praktisch jeden Teilaspekt des Dienstleistungsangebots einer Bank erstrecken und eine sehr gründliche strategische Runderneuerung erfordern dürften. Viele Schweizer Banken nehmen diese Herausforderungen wahr und überprüfen, wie sie ihre Dienstleistungserbringung weiterentwickeln sowie ihre internen Kernkompetenzen verbessern können. Isolierte taktische Verbesserungen werden sich dabei im Übrigen als unzureichend erweisen. Welche Lösungen und Dienstleistungen letztlich angeboten werden, hängt vom Marktkontext, den Erwartungen und der Risikobereitschaft der Kunden ab. Der Trend muss zu einem ganzheitlichen, kundenzentrierten Ansatz gehen, wenn ein Dienstleistungsangebot mit höherem Margenpotenzial erreicht werden soll.

Integration der Compliance-Anforderungen ins Geschäftsmodell

Anstatt sich auf die alleinige und mühselige Aufgabe zur Umsetzung der neuesten und weiter zu erwartenden Regulierungen zu fokussieren, sehen eine Vielzahl von Banken die Gelegenheit ihr Geschäftsmodell im Interesse einer grösseren Nachhaltigkeit anzupassen. Schliesslich sollte jede Neudefinition und/oder Anpassung darauf abzielen, den Compliance-Vorschriften zu entsprechen, die durch verschiedene Stellen und Behörden ausserhalb der Schweiz gemacht werden. Die schweizerische FINMA hat kürzlich ihre Erwartungen betreffend Cross-border-Risiken veröffentlicht. Diese Vorschriften umfassen die wichtigsten von den Banken zu implementierende Compliance-Massnahmen im grenzüberschreitenden Bankgeschäft.

Sich in dem neuen Regulierungsumfeld halten zu wollen, bedeutet für die Banken, dass sie sich den zunehmend hohen Erwartungen der Kundschaft punkto Anlegerschutz sowie Produkte- und Performancetransparenz stellen müssen. In Verbindung mit der sich verschärfenden Konkurrenz bedeutet dies für die Banken einen nochmals erhöhten Druck. Zahlreiche Banken hegen weiterhin die Befürchtung, die Steuerproblematik könne zu Abflüssen von anvertrauten Kundengeldern führen, obwohl eine solche Entwicklung nicht notwendigerweise eintreten muss.

Dabei haben einige Banken sich einen Vorsprung gesichert, indem sie die Herausforderungen, die sich mit den aufkommenden Regulierungsthemen stellen, proaktiv angegangen und dazu nachdrückliche Massnahmen eingeführt haben. Bei diesen Banken ist zu beobachten, dass sie ihre Differenzierungsmerkmale, ihr Geschäftsmodell sowie ihren Kundenberatungsprozess überprüfen und dabei gleichzeitig einige der wichtigsten Grundsätze aus der MiFID-Richtlinie, wie zum Beispiel das «Suitability Principle», übernehmen. Sie ergreifen die Gelegenheit, ihren Wettbewerbsvorteil weiter auszubauen, und verbessern durch diese Hebelwirkung ihre Positionierung auf den Kundenmärkten, wo sie im Hinblick auf das grenzüberschreitende Geschäft eine vollumfängliche Compliance gegenüber ausländischen Bestimmungen anbieten können.